每日半導體 09/30

Nvidia 宣佈將回購規模擴大至 2,350 億美元，創下科技業歷史新高，凸顯 AI 龍頭與其他科技巨頭的策略分歧。相較之下，Alphabet 與 Meta 則暫停股票回購，將資金重新配置至 AI 基礎建設。市場分析預測，臺積電市值有望在 2027 年底前突破 3 兆美元大關，反映先進製程需求強勁。裝置製造商方面，Applied Materials 與 Lam Research 受惠於製程微縮與先進封裝需求，成長動能持續加速。

地緣政治與政策面，美國總統川普於白宮召集科技巨擘討論「超級智慧」議題，並強調維持美國 AI 主導地位的決心。同時，川普政府試圖收回聯邦資金的計畫面臨法律挑戰，顯示政策不確定性仍存。在 AI 安全與治理方面，美國眾議院議長 Mike Johnson 支援以「自願性監管」來安撫市場對 AI 安全的焦慮，而 Nvidia 則正推動「Open Agent Safety Platform」以終結失控的 AI 代理，惟 OpenAI 雖私下合作但尚未公開加入該陣營。